期貨中國17、您一般會配置幾個品種？在設置品種組合時，您會考慮哪些因素？

吳洪濤：我交易的品種最多不超過4個，通常就2到3個品種，而且他們沒有相關性。倉位超過60%（理財賬戶25%）以上時多半是2:1的多:空或是空:多。

期貨中國18、您有沒有特別偏好的品種？為什么偏好這些品種？

吳洪濤：我最喜獲做糧油了，因為在農墾做期貨顧問的2年里對大豆和油脂類的生長周期和銷售都很了解，我的第一桶金也是在油脂上賺到的。

期貨中國19、您一筆單子進場后，持倉時間的長短主要依據哪些方面？平均來看，一筆單子持倉多長時間？

吳洪濤：我持倉一般時間不是很長，不想賺進市場最后一分錢，多半是我覺得滿意就走人，后面有多少跟我關系不是很大。雖有時也后悔些，但是回想一下幾年前的我，心里也是很滿意的了，哈哈哈。

雖然這么說，但是在交易前也有計劃的，我做單子不看持倉時間的，我是看幅度的，假如幅度到了，我就平倉。我個人認為用時間來定交易的長短是一種誤區，期貨市場經常是幾天就漲跌到位了，剩下的盤整，鬧人行情，你還攪和在里面，你不嫌鬧得慌??！有那時間不如享受人生呢！

期貨中國20、當您在大方向看漲時，在某些情況下，會不會做一小波空單？為什么?

吳洪濤：當大趨勢出來后，我從不做逆勢單子，最多就是急漲時減點倉，跌回來我在買進去，跌勢也是這樣。

期貨中國21、當一筆單子出現什么情況時，您會止損？不同的單子，不同的階段，您的止損方法是否會有所不同？

吳洪濤：到止損點就是止損，不區分什么情況。假如已經砍幾次倉了，我就會把止損點設成2個，一個近點，一個遠點，每到一個出一半，以此來減少損失和被洗劫次數。

期貨中國22、您是否看重資金管理，在您的理解中，期貨交易的資金管理包含哪些層面？為什么資金管理非常重要？

吳洪濤：資金管理是好，而且是非常好，但要看是哪些人去用。在期貨市場上有兩種人：新人和老人，新人必須做好資金管理，這個能延長你的期貨生命時間；在期貨市場上還有兩種人：理財者和博弈者，理財的必須做好資金管理，你要對你的賬戶負責，這是一個交易員的良知。沒有這個良知，我說話就不好聽了（我遇見過這樣的人，不管賬戶死活，賺錢就分紅，賠錢就消失）。至于期貨老人和博弈者的那就另當別論了，呵呵，我個人的賬戶10天里有8天都在滿倉，而理財賬戶持倉從來沒超過30%。

期貨中國23、做期貨，進場出場的計劃和紀律的都很重要，您能否做到100%執行自己制定的交易計劃和紀律？

吳洪濤：計劃每天早上都在定，但十有一二是不按計劃的，因為我還是凡人，沒那么強的定力，但我在努力！

期貨中國24、做期貨投資必然要承擔一定的風險才能獲得相應的收益。您如何看待風險和收益的關系？

吳洪濤：能承擔多大的風險就能有多大的收益，這是扯蛋，能承受100%風險，就能有100%的利潤嗎？不會的!100%的風險，錢都沒了，還談什么利潤??！永遠要記得保護好自己，控制住風險，把風險控制到最小，再點背也要留點種子??！要記住你剩的越多，下一輪你就有可能賺得越多?。。?0萬的戶，剩8萬，再賺回一倍是16萬，再賺一倍是32萬，假如剩5萬，再賺一倍是10萬，再賺一倍才20萬??！兩個來回差距就很大了?。?/p>

期貨中國25、您對自己的個人投機賬戶和朋友的理財賬戶操作模式是不同的，請問為什么用不同的操作模式？主要有哪些方面的不同？

吳洪濤：我自己的個人投機賬戶和朋友的理財賬戶操作模式基本上是一樣的，不一樣的就是資金管理。我的賬戶通常開倉不低于50%，有時滿倉，風險我完全能承受得了；而朋友的賬戶開倉最大不能高于30%，基本維持在20%左右，因為他們是來理財的，所能承受的風險有限。

期貨中國26、就您看來，哪些人、哪些類型的資金適合高風險、高回報的模式？哪些人、哪些類型的資金適合低風險、穩健回報的模式？

吳洪濤：哪些人、哪些類型的資金適合高風險、高回報的模式，我個人認為和觀察了解一些在期貨上個人獲得豐厚回報的朋友，他們的共同點就是在期貨市場上經歷過風雨，對期貨的風險了解極深刻，并且對市場認識度也很高。最關鍵的是他們有風險承受能力了，才可以在天時、地理、人和都俱全的時候滿倉奮力一搏的！不是什么時候都可以滿倉的。

而對于那些新進入市場3-5年的（好多人在這市場2、3年，多的5年就認為自己是老人了，我不這么認為的，3-5年只是個新兵，不可能對市場有深刻的認知，很多在市場上崛起的朋友，他們都在市場上摸爬滾打15年以上了）資金管理和止損是很重要的，這些人往往是被期貨神話或是被暴利引誘而來的，本身資金不是很雄厚，對市場了解也不足，所以他們更需要降低風險，先學習，再了解，慢慢體會市場的精髓，時間久了有了一定的經驗與體會，才能在這市場上站住腳跟！

還有就是幫別人理財的朋友和私募們更應該追求低風險和穩健回報的交易模式，這是為你自己的發展和生存，更是為了私募理財這個新行業能夠健康成長，蒸蒸日上而努力。

注：以上內容不是訪談的全部，另有部分未發布內容收錄在眾多藍海密劍比賽得獎選手高端訪談的《期貨英雄3》一書中，該書將于2013年9-11月左右出版，敬請關注。

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沈良訪談整理

2013-5-29

七禾網期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰