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期貨中國專(zhuān)訪(fǎng)于海飛:中長(cháng)線(xiàn)交易可復制性最強

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2011-06-05 01:37:54 來(lái)源:期貨中國

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。


于海飛

2009年《都市快報》實(shí)盤(pán)大賽第一期冠軍,2009年《都市快報》實(shí)盤(pán)大賽第二期/第四期亞軍,2010年《都市快報》實(shí)盤(pán)大賽第三期冠軍,2010年《都市快報》實(shí)盤(pán)大賽年度季軍。

于海飛青島日照游.jpg

相關(guān)鏈接:

于海飛:運作產(chǎn)品回撤會(huì )減少/曲線(xiàn)會(huì )平滑/盈利更確定http://www.yfjjl6v.cn/article/150409-1.html

期貨中國訪(fǎng)于海飛:讓賬戶(hù)成為提款機而非吞錢(qián)老虎 http://www.yfjjl6v.cn/article/19032-1.html

專(zhuān)訪(fǎng)藍海英雄于海飛:控制風(fēng)險的最好辦法是有儲備金http://www.yfjjl6v.cn/article/108131-1.html

于海飛:實(shí)際上資金管理才是重中之重http://www.yfjjl6v.cn/article/103653-1.html

于海飛 :如何把握趨勢行情http://www.yfjjl6v.cn/article/64755-1.html


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

如果哪位選手能持續幾年都取得盈利,那么排名第幾就并不那么重要了,持續盈利帶來(lái)的復利就非??捎^(guān)了。

如果把全國實(shí)盤(pán)大賽比作足球世界杯,那么《都市快報》的比賽就是歐洲杯,整體水平非常強。

最后的冠軍不是某場(chǎng)比賽的勝利者,而是經(jīng)常能取得好成績(jì)的投資者。

比賽因為是短期的、小部分資金參與,是短跑,會(huì )急功近利一些。

日常交易中風(fēng)險控制是第一位的,是馬拉松,需要持續穩健的盈利。

任何交易方法都是可能成功的,主要找到適合自己性格的方法。

從與丁洪波、蔣龍方的接觸中學(xué)到很多,受益匪淺。

中長(cháng)線(xiàn)交易是吃的魚(yú)身,交易本身就不是利潤最大化,而是確定性最大化。

大趨勢交易可以去掉很多噪音,避免干擾,不會(huì )在反復震蕩中迷失方向。

符合自己交易系統的機會(huì )一般不會(huì )錯過(guò)。

有試探介入的過(guò)程,一旦判斷正確產(chǎn)生利潤,就會(huì )重倉出擊。

如果沒(méi)有利潤起碼說(shuō)明短線(xiàn)是錯誤的,不能加倉。

如果有了利潤,勢頭良好,成功的關(guān)鍵就是有沒(méi)有能力迅速將籌碼放大2倍。

如果賬戶(hù)持有2個(gè)品種,一個(gè)賺錢(qián),一個(gè)虧錢(qián),那平掉虧錢(qián)的大多時(shí)候就是對的。

必須在第一時(shí)間加倉,而且至少是原始倉位的兩倍以上,這樣才能做到盈利的時(shí)候大贏(yíng),虧錢(qián)的時(shí)候倉位輕,小輸。

第一浪或者第三浪我會(huì )大膽加倉,第五浪就必須很小心了。

震蕩行情我的交易頻率很少,頭寸也不是很大,虧損是有限的。

技術(shù)指標我基本不看,主要看k線(xiàn)形態(tài)/k線(xiàn)組合形成的圖形以及均線(xiàn)。

基本面決定大勢,做多還是做空,這個(gè)是基本面決定的,技術(shù)面尋找介入點(diǎn)。

日內短線(xiàn)資金容量小,噪音多,成功率最低,市場(chǎng)容量最小,成功最難,而且做不大,成功者是天才中的天才。

波段交易看中的是買(mǎi)入賣(mài)出臨界點(diǎn),追求相對高收益,對操盤(pán)者的要求也比較高,復制性稍差,成功者是天才。

中長(cháng)線(xiàn)交易看中的是大勢,市場(chǎng)容量大,時(shí)間越長(cháng)去掉的噪音越多,需要大智若愚的精神,可復制性最強,最容易成功。成功者大概算人才吧。

巴菲特是我崇拜的偶像,他的風(fēng)格對我影響非常深遠,看準的東西一路持有。

杰西利弗莫爾對我的期貨交易技術(shù)影響深遠,他是靠短線(xiàn)起家的,但他總結的經(jīng)驗卻是中長(cháng)線(xiàn)最終才能獲取較好回報。

錢(qián)是坐著(zhù)賺起來(lái)的,而不是靠操作賺起來(lái)的。

時(shí)間越長(cháng)對我越有利,這個(gè)是操作的出發(fā)點(diǎn),我是站在時(shí)間這邊。

隨著(zhù)資產(chǎn)的增加,會(huì )考慮增加一些套利的配置和全球化配置資產(chǎn)。

國內商品同漲同跌的系統性風(fēng)險必須隨時(shí)考慮應對。

以前一般認為上漲會(huì )一波三折,下跌會(huì )比較凌厲,而今年恰好相反。

(做多做空)操作上只要把k線(xiàn)顛倒一下看就可以了。

要想成功,必須有常人不能忍受的意志力、抗挫折能力,還要耐得住寂寞,有很好的學(xué)習能力。

不是所有人都適合做期貨的,進(jìn)來(lái)之前先要考慮如果我做不好會(huì )如何。

輸家有輸家的特征,贏(yíng)家有贏(yíng)家的共性,無(wú)論短線(xiàn)、波段、中長(cháng)線(xiàn)贏(yíng)家的共性幾乎相通的,控制損失,讓利潤自由奔跑。

任何交易模式都有缺陷,萬(wàn)能的盈利模式是不存在的,根據自己的性格找到合適的交易方式并且知道如何控制好這種方式的缺陷。

下一個(gè)目標是在未來(lái)5年把自己的資產(chǎn)增加一個(gè)0,復利每年實(shí)現60%的增長(cháng)。

股票我的操作現在是只買(mǎi)不賣(mài)的,我的選股思路就像巴菲特+歐奈爾。

目前我主要操作中國南車(chē)、中國北車(chē),基于動(dòng)車(chē)組和地鐵大發(fā)展的大背景考慮。

短期股價(jià)不是我要關(guān)心的,我關(guān)心的是未來(lái)3-5年能否給我帶來(lái)良好回報。

尋找適合自己性格的盈利模式,建立自己的交易系統,這個(gè)過(guò)程需要3-5年的時(shí)間。

期貨本身是杠桿化交易,又有很大的不確定性,隨時(shí)要考慮期貨賬戶(hù)破產(chǎn)的風(fēng)險。投資大師利弗莫爾說(shuō)過(guò):“意外總會(huì )發(fā)生,意外之外還有意外”。我是把風(fēng)險控制做在場(chǎng)外,我只把貨幣資金一小部分,目前是20%的比例做期貨投資,剩余做些股票或者存銀行作為儲備金。雖然成長(cháng)比較慢,但穩定性非常高,爆倉破產(chǎn)的危機與我無(wú)緣。

沒(méi)有找到盈利模式之前,更加要控制自己的頭寸,不能把期貨投資的比例大于資產(chǎn)的10%。

如果認為期貨市場(chǎng)是暴利市場(chǎng),是不勞而獲的場(chǎng)所,那么請不要來(lái)。

金錢(qián)只是你成功后的副產(chǎn)品。

如果有能力后,我們多學(xué)習學(xué)習陳光標、巴菲特。

  若要聯(lián)系于海飛,與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作,期貨中國網(wǎng)可為您預約,聯(lián)系電話(huà):0571-85803287

 

期貨中國1:感謝于海飛先生在百忙中接受期貨中國網(wǎng)的專(zhuān)訪(fǎng),從2009年以來(lái),您一直在參加都市快報的比賽。2011年,該賽事推出了50萬(wàn)以上組,截止到目前,您在50萬(wàn)以上組保持領(lǐng)先。您感覺(jué)和以前的小資金比賽相比,用50萬(wàn)參賽和用5萬(wàn)參賽最大的不同點(diǎn)是什么?

于海飛:參加50萬(wàn)組比賽的投資者一般都是有一定經(jīng)驗,相對水平更高,控制能力更強,曇花一現式的偶然成功概率大大降低。如果說(shuō)5萬(wàn)組是發(fā)現人才,這其中很多是偶然性冒出來(lái)的,例如抓住一波行情,到底有沒(méi)有水平,那么通過(guò)50萬(wàn)組就能夠得到檢驗,能更好的鞏固人才,完善人才,使交易者的整體思路得到系統化。大資金組更能說(shuō)明操盤(pán)者實(shí)力。

對我個(gè)人而言,目前來(lái)看沒(méi)有大的區別,只是多了一個(gè)0而已。因為已經(jīng)有了自己的交易模式,只是重復做而已。

如果占自己的資產(chǎn)比重很大,則操作的倉位會(huì )適度降低,風(fēng)險控制會(huì )更加嚴格,盈利會(huì )放到其次。

 

期貨中國2:我們還在其他大賽中看到您的身影,比如“藍海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽”、“期貨日報期貨實(shí)盤(pán)大賽”,而且您的成績(jì)也都不錯,您覺(jué)得這些大賽各自的特色如何?哪一項大賽的競爭最激烈?

于海飛:《期貨日報》比賽因為是多個(gè)期貨公司聯(lián)合協(xié)辦,宣傳力度和參賽人數比較多。但周期比較短,選手成績(jì)偶然性會(huì )多一些,能否持續需要后續觀(guān)察。

《藍海密劍》比賽比較有意思,它對不同資金分組,給所有人展示的舞臺,另外還有看重盈利額,看是否有大資金作戰的能力。比賽周期也比較長(cháng),這樣就把偶然性降到最低。如果哪位選手能持續幾年都取得盈利,那么排名第幾就并不那么重要了,持續盈利帶來(lái)的復利就非??捎^(guān)了。

如果把全國實(shí)盤(pán)大賽比作足球世界杯,那么《都市快報》的比賽就是歐洲杯,整體水平非常強,通過(guò)《都市快報》大賽迅速成長(cháng)起來(lái)的高手很多,各個(gè)都有在全國大賽取得好成績(jì)的能力,也提升了整個(gè)浙江期貨投資的操作水平。而且《都市快報》每個(gè)季度一期,就像打聯(lián)賽,每天報紙上公布持倉和交易信息,使投資者更加慎重考慮自己交易方式是否合理。最后的冠軍不是某場(chǎng)比賽的勝利者,而是經(jīng)常能取得好成績(jì)的投資者。

 

期貨中國3:有很多高手在大賽賬戶(hù)和日常賬戶(hù)的做法上完全不同,您大賽賬戶(hù)的做法和普通賬戶(hù)的做法是否相同?若有不同之處,主要是哪些層面的不同?

于海飛:持倉方向相同,倉位不同。日常操作也會(huì )有些套利或者買(mǎi)強拋弱等對沖操作。比賽因為是短期的、小部分資金參與,是短跑,會(huì )急功近利一些,倉位會(huì )比較重。日常交易中風(fēng)險控制是第一位的,是馬拉松,需要持續穩健的盈利,倉位控制/回撤控制考慮更多些。

 

期貨中國4:在您參與的大賽中也涌現出了其他一些交易高手,在這些創(chuàng )造收益奇跡的高手中,有沒(méi)有您特別欣賞的?為什么?

于海飛:在這兩年的《都市快報》大賽中我是大的趨勢操作,丁洪波波段操作、蔣龍方日內短線(xiàn)操作,我們特點(diǎn)鮮明,最終都多次取得比較好的收益。最近的《期貨日報》比賽成績(jì)也都比較靠前,說(shuō)明任何交易方法都是可能成功的,主要找到適合自己性格的方法。作為輔助,我也會(huì )借鑒波段操作和短線(xiàn)操作,從與丁洪波、蔣龍方的接觸中學(xué)到很多,受益匪淺。

 

期貨中國5:您是做中長(cháng)線(xiàn)交易的,我們都知道,中長(cháng)線(xiàn)交易的資金回撤會(huì )稍大一些,您是如何處理或控制資金回撤的?

于海飛:中長(cháng)線(xiàn)交易是吃的魚(yú)身,交易本身就不是利潤最大化,而是確定性最大化,大趨勢交易可以去掉很多噪音,避免干擾,不會(huì )在反復震蕩中迷失方向。沒(méi)有兩面通吃的本事,本身也回避了兩面挨巴掌的局面。上半年這種大幅震蕩下跌的行情,中長(cháng)線(xiàn)持倉還是有很大的優(yōu)勢,大趨勢看對了,最終還是取得比較好的回報。

控制回撤基于兩點(diǎn):1是沒(méi)有盈利階段,這個(gè)階段是試探性的建倉,投石問(wèn)路,參與的資金是有限的,不會(huì )產(chǎn)生很大的虧損,不會(huì )逆市加死碼。2是出現符合預期的趨勢出現后,第一時(shí)間加倉,擴大利潤,耐心等待趨勢的發(fā)展。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運行,會(huì )步入震蕩,這個(gè)階段會(huì )比較復雜,我會(huì )通過(guò)買(mǎi)部分反向單方式應付,但凈持倉方向不會(huì )改變。一波像樣的行情做好以后,我會(huì )讓我賬戶(hù)成為提款機功能得以實(shí)現,提出一半利潤備用。這樣從根本上遏制大幅回撤出現。

 

期貨中國6:中長(cháng)線(xiàn)的機會(huì )必然不是天天有的。有些品種可能要等上好幾天甚至幾個(gè)星期才會(huì )動(dòng)一動(dòng)單子,那么在不動(dòng)單子的時(shí)候,您一般在做些什么?

于海飛現在也在抓緊學(xué)習,看看經(jīng)濟學(xué)的東西,看看國外的投資大師如何思考,看看國內的同行有何值得借鑒的東西。這樣做事情更有前瞻性,修身養性,讓自己更有大局觀(guān),不會(huì )急躁。

 

期貨中國7:會(huì )出會(huì )出現太長(cháng)時(shí)間沒(méi)有交易機會(huì ),熬不牢了,從而做了一些計劃以外的單子?

于海飛在沒(méi)有大級別趨勢或者趨勢已經(jīng)運行很長(cháng)時(shí)間隨時(shí)會(huì )步入震蕩的情況下,我也會(huì )用一些倉位做些買(mǎi)強拋弱或者買(mǎi)相對低估品種拋相對高估品種的對沖操作,去年11月就是以這種策略回避了暴跌風(fēng)險。當發(fā)生適合自己的風(fēng)格的機會(huì )出現時(shí)再集中兵力,例如今年,又以做空為主趨勢操作。

 

期貨中國8:會(huì )不會(huì )出現,苦等了幾個(gè)月的機會(huì )因為一次疏忽或錯誤而錯過(guò)了?

于海飛:符合自己交易系統的機會(huì )一般不會(huì )錯過(guò),中間有試探介入的過(guò)程,一旦判斷正確產(chǎn)生利潤,就會(huì )重倉出擊。短期錯過(guò)也會(huì )找個(gè)反彈(或回調)的機會(huì )重新介入,如果這部分產(chǎn)生利潤,單子也就留下來(lái)了。


責任編輯:章水亮
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