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俞延軍:交易就如下圍棋,做好每一步棋的應對

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2018-12-06 12:15:01 來(lái)源:七禾網(wǎng) 作者:七禾研究

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。



俞延軍:杭州人,續綿團隊創(chuàng )始人,師從月風(fēng)先生,續綿智能投顧系統研發(fā)團隊核心人員。續綿智能投顧系統將市場(chǎng)分析、交易策略和風(fēng)險策略三者有機集成,對交易進(jìn)行分析、實(shí)施和跟蹤。目前應用于國內期貨股票市場(chǎng)的全自動(dòng)交易。


歷史凈值曲線(xiàn)2010-1-1至2018-11-10


精彩觀(guān)點(diǎn):

股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)都叫市場(chǎng),既然是市場(chǎng),就是在做生意。老百姓叫做買(mǎi)賣(mài),一買(mǎi)一賣(mài)的過(guò)程完成,就是一筆生意完成,只要買(mǎi)賣(mài)過(guò)程沒(méi)有完成,就不能稱(chēng)作生意。

一小段行情是趨勢,一大段行情也是趨勢,只是級別的差別。

續綿智能投顧系統就是一個(gè)完整的投顧團隊。

從任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始,后面的行情演變,可以用一些模式來(lái)概括。

所有的策略都是順勢跟蹤,區別在于每個(gè)策略的依據和目標不一樣,能不能正確應對是關(guān)鍵。

所有交易標的只是一個(gè)交易工具,是實(shí)現買(mǎi)賣(mài)行為的媒介。

風(fēng)險和倉位有關(guān)聯(lián)關(guān)系,但沒(méi)有實(shí)質(zhì)關(guān)系。

持倉多久和行情有關(guān),和時(shí)間無(wú)關(guān)。

CTA策略是某類(lèi)交易方法的稱(chēng)呼。很多交易者沒(méi)有很好掌握這類(lèi)方法實(shí)現盈利,而責怪CTA不好,這是很愚蠢的行為。

股票市場(chǎng)很健康很正常,商品期貨市場(chǎng)也很健康很正常,月有陰晴圓缺,交易者因為自身沒(méi)有順應市場(chǎng)的正常變化而調整自己的行為方法,沒(méi)有實(shí)現盈利,卻整天抱怨市場(chǎng),那是很愚蠢的行為。市場(chǎng)的好壞不是由某人的盈利或虧損決定的。

不預測行情的漲跌,不評論市場(chǎng)的好壞,遵守市場(chǎng)的規則,聽(tīng)從市場(chǎng)的指揮,緊跟市場(chǎng)的步伐。

投資者現在對程序化的懷疑和擔心很正常,因為確實(shí)大部分“程序化”表現不盡如人意。

判斷一個(gè)交易系統的優(yōu)秀程度,關(guān)鍵在于是它對各種行情變化的適應能力

小幅震蕩和不流暢的行情相對比較難做,這時(shí)候是考驗交易系統是能否將回撤控制在初始設定回撤要求之內。

不能用簡(jiǎn)單和復雜來(lái)定義一個(gè)方法的好壞,方法對市場(chǎng)變化的適應程度來(lái)評判可能更合理些。

要機器能做到穩定盈利,先決條件是有穩定盈利的思想和方法。

“圣杯”不是某個(gè)具體的方法,而是穩定盈利的能力,或者穩定盈利的體系。

大家用的是同一種工具,所以策略同質(zhì)化一定會(huì )發(fā)生。

制造交易機器人,第一要有能穩定盈利的人(交易思想),第二要有程序團隊(制作人員),第三最核心的是要有設計師(交易思想轉換成流程圖)。制造機器人的工作,包括我們做交易機器人,最難的部分就在交易思想轉換成流程圖的。

成熟的交易者都是具有了自己的市場(chǎng)分析體系,進(jìn)出場(chǎng)體系,風(fēng)控體系,并完全按照這三個(gè)體系的規則長(cháng)年累月地重復做。這是個(gè)體力活。

一個(gè)人一定要認知自己,知道自己具備什么,欠缺什么,做和自己能力相應的事情。

中國有句古話(huà):“舉直錯諸枉能使枉者直”,大意是你自己是正確的,要讓身邊的人看到你的正確,使他們也走到正確的道路。


七禾網(wǎng)1、俞總您好,感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)深度對話(huà)。您進(jìn)入期貨市場(chǎng)僅僅5年,但相對期市新手來(lái)說(shuō),您進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)的年齡已經(jīng)不小了,是什么原因讓您接觸到期貨并投入到這個(gè)市場(chǎng)中來(lái)的?


俞延軍:進(jìn)入股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的初衷和大部分交易者一樣,希望在這個(gè)市場(chǎng)盈利謀生。我比較幸運,遇上了我的師父月風(fēng)先生,在師父的引領(lǐng)下,對市場(chǎng)對交易有了正確的認識,通過(guò)師父教導學(xué)會(huì )了敬畏市場(chǎng),感知到了偉大作手的思想光芒。自己對資本市場(chǎng)有了一些淺薄的認知。股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)都叫市場(chǎng),既然是市場(chǎng),就是在做生意。做生意老百姓叫做買(mǎi)賣(mài),一買(mǎi)一賣(mài),把這兩個(gè)字理解了,很多疑惑也就迎刃而解了。一買(mǎi)一賣(mài)的過(guò)程完成,就是一筆生意完成,只要買(mǎi)賣(mài)過(guò)程沒(méi)有完成,就不能稱(chēng)作生意。比方說(shuō),某人買(mǎi)了一個(gè)物件,此時(shí)還無(wú)法判斷這個(gè)行為是生意還是消費,某一天,當他把物件轉手賣(mài)給另一個(gè)人了,一筆買(mǎi)賣(mài)完成了,這時(shí)才能確定這是個(gè)生意行為,生意是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)體現出來(lái)的。


很多交易者糊里糊涂的贏(yíng),不明不白的輸,一直迷失在市場(chǎng)中。師父作為資本市場(chǎng)最早期的作手,見(jiàn)證了中國資本市場(chǎng)的成長(cháng),見(jiàn)過(guò)了太多交易者的浮沉,走到臺前給大眾交易者講述交易正道,正如如古人所說(shuō)“舉直錯諸枉能使枉者直”。我也非常希望能和熱愛(ài)交易的朋友共同交流學(xué)習成長(cháng)。



七禾網(wǎng)2、相對年齡較輕的盤(pán)手來(lái)說(shuō),目前的您參與這個(gè)市場(chǎng)優(yōu)勢在哪里?劣勢在哪里?


俞延軍:劣勢在于體力。做交易是個(gè)體力活,每天制定交易計劃,執行交易計劃。除了進(jìn)出場(chǎng)那兩個(gè)點(diǎn)按下鼠標,其余的時(shí)間都在等待,等待是需要體力的。正因為交易是體力活,所以我們才會(huì )去想制造機器人替代人工。經(jīng)過(guò)三年多的研發(fā),我們制造了續綿智能投顧系統,完全替代了交易員的工作。



七禾網(wǎng)3、“順勢而為”這幾乎是市場(chǎng)中每一個(gè)人都想做到的,但實(shí)際能夠達成的寥寥無(wú)幾,您也表示最想賺市場(chǎng)中“順勢而為”的錢(qián),那么如何去做到?


俞延軍:市場(chǎng)中只有多方和空方,勢是某一方獲勝后走出來(lái)的。所以,我們只能跟隨勢,公眾投資者創(chuàng )造不了勢趨勢,只能跟隨趨勢,誰(shuí)贏(yíng)了就跟隨誰(shuí),多方力量強就跟多方,空方力量強就跟空方。用常識判斷,不需要做太多的主觀(guān)臆斷,(走勢)頭朝下就做空,頭朝上就做多。時(shí)刻知道當下我應該做什么,下一秒出現的各種情況已經(jīng)提前做好了應對計劃,如此重復,但手熟爾。已經(jīng)不關(guān)心明天是漲還是跌。



七禾網(wǎng)4、您理解的“趨勢”又是如何?


俞延軍:一小段行情是趨勢,一大段行情也是趨勢,只是級別的差別。講到級別,一種是用時(shí)間周期來(lái)定義級別,小時(shí)線(xiàn)級別,日線(xiàn)級別,月線(xiàn)級別等等,另一種使用波動(dòng)幅度定義級別。個(gè)人覺(jué)得用波動(dòng)幅度的級別更精準些。現有的公眾軟件一般只提供時(shí)間周期級別的工具,這也是促成我們自己開(kāi)發(fā)交易系統的原因之一。



七禾網(wǎng)5、您開(kāi)發(fā)了一套續綿智能投顧系統,可以全自動(dòng)進(jìn)行期貨股票交易,請您簡(jiǎn)單介紹一下這套系統?


俞延軍:續綿智能投顧系統是把一個(gè)投顧團隊工作流程程序化了。投顧團隊一般包括,投研部門(mén),交易部門(mén),風(fēng)控部門(mén)。續綿智能投顧系統每一秒都是在做投研分析,實(shí)時(shí)交易,實(shí)時(shí)風(fēng)控。所以說(shuō)續綿智能投顧系統就相當于是一個(gè)24小時(shí)工作的優(yōu)秀投顧團隊。



七禾網(wǎng)6、這套系統如何做到動(dòng)態(tài)的形態(tài)分析?


俞延軍:就是應對,拿下圍棋做比喻,從任何一個(gè)點(diǎn)開(kāi)始,后面的所有走勢,當成下圍棋。我們把所有的模式整理出來(lái)(棋譜),讓計算機走完所有的模式,如同計算機自己和自己下圍棋(計算機把自己下吐了好幾回),最后得到每一步對自己有利的棋譜。在交易中每一個(gè)報價(jià)就如同對手下了一手棋,續綿機器人對這一個(gè)報價(jià)做出對自己有利的決策,目前如果空倉,此時(shí)對己有利就開(kāi)倉,對己不利就等待,當前如果持有倉位時(shí),對己有利就持倉,對己不利就平倉,就這么簡(jiǎn)單。



七禾網(wǎng):這樣勝率是不是很高?


俞延軍:程序做交易勝率取決于采用何種交易思想,同樣的交易思想一般會(huì )比人工低一點(diǎn),這取決于設計師對這個(gè)交易思想的轉換程度,轉換的越好越接近人工交易的勝率,機器做交易就像機械化農業(yè)生產(chǎn),畝產(chǎn)低但總產(chǎn)高,人工做是精耕細作,畝產(chǎn)高而總產(chǎn)低。機器和人各有所長(cháng)。


責任編輯:李燁
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