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對話(huà)程序人生:股市大牛的起點(diǎn)就在眼前

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2018-04-25 19:32:56 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。



程序人生簡(jiǎn)介:


程序人生資產(chǎn)管理(深圳)有限公司創(chuàng )始人,1994年讀大學(xué)時(shí)開(kāi)始做股票,2011年進(jìn)軍期貨市場(chǎng),自主設計出多套有關(guān)證券期貨的分析、交易軟件系統。于2014年12月,在廣東省股王爭霸大賽最佳戰績(jì)獲第七名,2015年在七禾網(wǎng)實(shí)戰排行榜最佳戰績(jì)是第三季度排名第三,100萬(wàn)以上賬戶(hù)排名第一。


2017-2018年,程序人生旗下基金產(chǎn)品和個(gè)人公開(kāi)賬戶(hù)獲得多項全國獎項,分別是:

2018年一季度中國私募基金風(fēng)云榜對沖策略全國第二名(朝陽(yáng)永續)

2018年華泰證券第二屆“私募夢(mèng)工場(chǎng)”實(shí)盤(pán)交易大賽風(fēng)云榜第二十一期、二十二期股票多頭組年化收益率排名第一、綜合排名前二

2018年1月私募全市場(chǎng)六大策略TOP10 – 中性策略第一名 (朝陽(yáng)永續)

2018年1月私募全市場(chǎng)六大策略TOP10 – 管理期貨策略第三名(朝陽(yáng)永續)

2017年中國交易大師實(shí)盤(pán)大賽驅逐艦量化組第二名 (資管網(wǎng))

2017年首屆“廣州期貨杯” 期貨期權實(shí)盤(pán)大賽,凈值排名第一,重量主觀(guān)組綜合排名第三。

2017資管網(wǎng)管理期貨策略單賬戶(hù)收益排行榜重量組第五名


精彩觀(guān)點(diǎn): 

我們作為多年在這個(gè)市場(chǎng)的深度參與者,如果在特定的時(shí)間,特定的位置都毫無(wú)感覺(jué)的話(huà),實(shí)在是說(shuō)不過(guò)去了。

我可以非常有把握地說(shuō)這是一個(gè)性?xún)r(jià)比非常高的開(kāi)倉位置,就算我預測錯了,止損也不會(huì )產(chǎn)生很大的虧損。

2015年6月上證指數五千點(diǎn)頂部的時(shí)候,我賺了三倍,到2015年底的時(shí)候,我已經(jīng)做到十倍了,2016年初的那波熔斷我也大部分都避開(kāi)了,只有很小的損失。

加減倉策略極度的重要,根據行情的確定性而加減倉,也就是預判行情有很高的確定性時(shí)應該重倉而且不斷的加倉,否則應該減倉。

能給投資者很好回報的就是好公司,能讓我看得懂來(lái)龍去脈的股票就是好股票。

對于價(jià)值投資的成功范例,它的股票走勢也脫離不了技術(shù)分析的條框,技術(shù)分析做得好可以年年賺錢(qián)甚至月月賺錢(qián),但是價(jià)值投資甚至每年賺錢(qián)都不一定做得到。

整個(gè)市場(chǎng)會(huì )不會(huì )出現同質(zhì)化我不知道,我們反正不會(huì )和別人同質(zhì)化,會(huì )不斷地調整策略以適應變化。

真正的風(fēng)控其實(shí)是跟交易策略密不可分,根本就是一回事。

到錢(qián)多的地方去,只有在活躍的市場(chǎng)活躍的品種上才能賺到大錢(qián)。

我公司的核心優(yōu)勢:第一是技術(shù)全面,第二是盈虧比非常高。

需要長(cháng)時(shí)間高度集中精神進(jìn)行深入思考的能力以及克服人性弱點(diǎn)的能力。而這兩個(gè)能力對極少數人來(lái)說(shuō)可以經(jīng)由訓練而獲得,對其余大多數人來(lái)說(shuō)注定無(wú)可奈何。


若想與“程序人生”合作交流請加,微信616627409!


七禾網(wǎng)1、程序人生您好,感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)的采訪(fǎng)。近段時(shí)間,股市出現了較大幅的下跌,而您認為股市大牛的起點(diǎn)就在眼前。請問(wèn),您是基于哪些原因判斷股市將要迎來(lái)大牛市?您對這個(gè)預測的準確度把握有多少? 


程序人生:需要指出的是,我說(shuō)這句話(huà)的時(shí)候是在3月23號9點(diǎn)多的時(shí)候,現在回過(guò)頭來(lái)看,那個(gè)時(shí)候確實(shí)就是近階段的一個(gè)短期低點(diǎn)。那么未來(lái)那里是否就是牛市起點(diǎn)區間呢?我們接下來(lái)再看,我也有可能說(shuō)錯,因為世事難料,不可能每次都預測準確的,但是我們作為多年在這個(gè)市場(chǎng)的深度參與者,如果在特定的時(shí)間,特定的位置都毫無(wú)感覺(jué)的話(huà),實(shí)在是說(shuō)不過(guò)去了。如果你要我說(shuō)出是基于哪些原因,我一時(shí)也說(shuō)不清楚,因為基于很多原因,而且這種原因也不是就只在這里出現,以前都出現過(guò),所以,你讓我說(shuō)我也說(shuō)不清楚,但是我可以非常有把握地說(shuō)這是一個(gè)性?xún)r(jià)比非常高的開(kāi)倉位置,就算我預測錯了,止損也不會(huì )產(chǎn)生很大的虧損。



七禾網(wǎng)2、您甚至表示可以完整地把整個(gè)行情的預判和演變,一步一步的推演印證,一步一步的把它的后面變化和應對策略推算出來(lái)。請您簡(jiǎn)單推演一下。


程序人生:口出大言的人,往往有真才實(shí)學(xué),反過(guò)來(lái)自以為有真才實(shí)學(xué)的人,往往容易按捺不住口出大言。那我說(shuō)的能把整個(gè)行情預判演變一步一步地推算出來(lái)這個(gè)就屬于口出大言了。所以這個(gè)暫時(shí)就不說(shuō)了。



七禾網(wǎng)3、2014年末,您曾精準的預測了2015上半年的牛市,那么當時(shí)您在這波牛市中表現如何?而之后的股災,您是否有預測到并安全躲避?



程序人生:當時(shí)我想把房子抵押貸款,但是沒(méi)有辦成,所以只好開(kāi)股指期貨的多單,做的是滬深三百I(mǎi)F的多單,通過(guò)這種方式來(lái)放杠桿。2015年6月上證指數五千點(diǎn)頂部的時(shí)候,我賺了三倍,在頂部的時(shí)候,我看出頂背離而且市場(chǎng)已經(jīng)過(guò)熱,所以逐步減倉,減到開(kāi)始行情下跌的時(shí)候,我開(kāi)了空單。一開(kāi)始是直接做空,后來(lái)是做空IC做多IH,用跨品種套利的方式來(lái)做空。但是沒(méi)有料到跌得那么慘,所以后來(lái)的跌幅比較大的時(shí)候我就開(kāi)始搶反彈,也不知道是運氣好,還是真的盤(pán)感好,每次基本上都會(huì )賺,只有7月8號這一天盤(pán)中有比較大的回撤,好在當天在盤(pán)中找到一個(gè)跨期套利的機會(huì ),就直接又做回去。到2015年底的時(shí)候,我已經(jīng)做到十倍了,2016年初的那波熔斷我也大部分都避開(kāi)了,只有很小的損失。之后又搶反彈獲利,都是這個(gè)模式,后來(lái)的每一次股災我都避開(kāi)了。不過(guò)得承認我不太善于做空所以很少做空,包括商品期貨也是主要做多賺錢(qián),做空賺的錢(qián)很少,基本上都是做一個(gè)上漲波段或者搶反彈,所以做空的技術(shù)仍有很大的提升空間。



七禾網(wǎng)4、在股票交易上,貴公司采用的是程序化交易,有專(zhuān)職的量化總監。請問(wèn)當前程序人生共擁有多少個(gè)股票策略?這些策略各自的主要特點(diǎn)是什么?


程序人生:其實(shí)股票的策略只有一個(gè),非要分成多少個(gè)的話(huà),那就是:做大盤(pán)股的一種策略,小盤(pán)股的一種策略,長(cháng)周期一個(gè)策略,短周期一個(gè)策略,就是總共有四個(gè)策略吧。



七禾網(wǎng)5、做股票投資,無(wú)論是做長(cháng)期還是做短線(xiàn),是做藍籌還是做成長(cháng),最終的落腳點(diǎn)一定是一個(gè)個(gè)股。據了解,貴公司以自編指標實(shí)時(shí)篩選股票,請您介紹一下這個(gè)選股策略的邏輯,主要是參考哪些指標?


程序人生:我們是根據歷史數據和實(shí)時(shí)行情數據來(lái)計算出當時(shí)大盤(pán)處于一種什么狀況,個(gè)股處于一種什么狀況的,可以透露主要注重的是我們計算出來(lái)的持股成本。



七禾網(wǎng)6、目前這個(gè)階段,主要是哪些類(lèi)型的股票出信號?


程序人生:中小板創(chuàng )業(yè)板的比較多。



七禾網(wǎng)7、當前,貴公司是否有增大股票和股指期貨的資金配置比例?若之后出現什么情況,會(huì )進(jìn)行減倉?請談?wù)劤绦蛉松募訙p倉策略?


程序人生:是一個(gè)逐步增大的過(guò)程,形態(tài)破壞了的時(shí)候會(huì )第一時(shí)間離場(chǎng)。不過(guò)就算離場(chǎng)了,如果發(fā)現又拉回來(lái)了,原來(lái)的判斷仍然沒(méi)錯的話(huà)我們又會(huì )開(kāi)倉。說(shuō)這句話(huà)的時(shí)候是4月22日,雖然形態(tài)有些不妙,但底背離的情況更嚴重了,暫時(shí)仍認為這里可能是底部。加減倉策略極度的重要,根據行情的確定性而加減倉,也就是預判行情有很高的確定性時(shí)應該重倉而且不斷的加倉,否則應該減倉。每次介紹我的操作經(jīng)歷的時(shí)候,時(shí)不時(shí)會(huì )聽(tīng)到有人說(shuō)我太主觀(guān),或者策略太激進(jìn),每當這種時(shí)候我就知道合作談不成了,又遇到一個(gè)內行里的外行或者外行里的內行了。我就納悶,難道你每次大漲大跌之前都覺(jué)察不出來(lái),倉位都不怎么變化的策略就很客觀(guān)就很穩健嗎?



七禾網(wǎng)8、您1994年就進(jìn)入了股票市場(chǎng),這二十多年的時(shí)間中,您覺(jué)得中國股市主要分為幾個(gè)階段?各個(gè)階段分別有什么主要特征?


程序人生:以前是散戶(hù)占的比較多,現在大戶(hù)包括機構占比提高了,尤其是公募基金私募基金占的比例提高了很多。有很多公募私募其實(shí)也是大型的散戶(hù)而已,不過(guò)確實(shí)耐受力比一般散戶(hù)強不少,以前主力用的一些震倉的手法的力度要比以前大很多,震蕩的幅度會(huì )劇烈了很多,商品是這樣股票也是這樣。這個(gè)在2016、2017年的商品的走勢上體現得很明顯,股市也是,因為有股災的暴跌在前面做對比,所以好像沒(méi)感覺(jué)到,但實(shí)際上2015-2017這三年無(wú)論是指數還是個(gè)股的波動(dòng)都比以前大了不少。



七禾網(wǎng)9、做了二十多年的股票,就您看來(lái),什么樣的公司是好公司,什么樣的股票是好股票?


程序人生:能給投資者很好回報的就是好公司,能讓我看得懂來(lái)龍去脈的股票就是好股票。


責任編輯:唐正璐
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