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石利勇:依據供需邏輯的判斷來(lái)確定交易周期

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2018-01-18 19:29:41 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀(guān)點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。



石利勇:

山西太原人,主做煤焦現貨貿易,2011年開(kāi)始做期貨交易,以現貨市場(chǎng)的趨勢為重要依據,做主觀(guān)的中長(cháng)線(xiàn)持倉交易。在第十一屆全國期貨實(shí)盤(pán)交易大賽中榮獲重量組13名,并摘得華泰期貨桂冠。


精彩觀(guān)點(diǎn):

行情大幅波動(dòng)的時(shí)候,現貨和期貨是同方向的,一旦現貨價(jià)值偏離的時(shí)候,就可以利用期貨來(lái)做。

比其他投資者要發(fā)現的更快一些,一旦發(fā)現周期性的拐點(diǎn),就可以提早決策。

大部分現貨人虧損的原因是他們在做不擅長(cháng)的事情。

做貿易模式,一定要做周期,尋找價(jià)值的最低點(diǎn)。

堅持一個(gè)原則就是讓自己在市場(chǎng)上活著(zhù)。

依據供需邏輯的判斷來(lái)確定交易周期,最長(cháng)半年,最短一個(gè)月。

2018年是供給側改革豐碩的一年,我感覺(jué)煤焦行情會(huì )有高點(diǎn),對于煤焦產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),機會(huì )與風(fēng)險并存,把握階段性的供需節奏顯的尤為重要。

其他品種不熟悉,原則上不參與,主要以煤焦為主,關(guān)注鋼材、鐵礦石。

一般倉位都在30%左右,不會(huì )滿(mǎn)倉交易。

期貨也好,現貨也罷,供需是價(jià)格的核心,都需要面臨判斷未來(lái)價(jià)格走向,不同點(diǎn)在于期貨存在杠桿,在盤(pán)面體現情緒化的放大效應,需要根據現貨經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險情況確定資金利用率。

如果一直往期貨走下去,離現貨就會(huì )越來(lái)越遠,做期貨就沒(méi)有參照物了,可能賺點(diǎn)小錢(qián)不難,但是沒(méi)有未來(lái)。

當你做一份事業(yè)時(shí),感到艱難困苦,先認真辦好簡(jiǎn)單容易的事情,最后困難的事情也就迎刃而解。

如果不知道怎么賺到的,也會(huì )不知道怎么虧掉。

做好自己非常重要,汗水和淚水別人是代替不了的,很多成功的經(jīng)驗都是不可復制的,一定要看到一個(gè)成功人士背后的汗水和淚水。



七禾網(wǎng)1、石利勇先生您好,感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您是做現貨貿易出身的,在接觸期貨之前,您覺(jué)得期貨是一個(gè)什么樣的東西?是什么讓您投身期貨市場(chǎng)?


石利勇:在一個(gè)偶然的機會(huì )碰到一位期貨居間人,當時(shí)還不知道期貨居間人是干嘛的。當時(shí)現貨焦炭貿易處于尾聲,已處于微利或虧損邊緣,他告訴我期貨能多、能空,就開(kāi)戶(hù)嘗試了一段時(shí)間。當時(shí)還沒(méi)有焦炭,所以特別關(guān)注螺紋鋼,給我印象特別深刻的一次是在2008年的上漲下跌,螺紋鋼半年時(shí)間漲了3000元,這給我感觸非常大,就覺(jué)得自己要做漲幅波幅和自己有關(guān)的產(chǎn)業(yè),剛好期貨是這么一個(gè)工具。就經(jīng)常去期貨公司去學(xué)習期貨方面的知識,但是都是技術(shù)面的知識,沒(méi)有基本面的知識。直到2011年的時(shí)候,現貨貿易基本上不能做了,剛好焦炭期貨上市,就一直在做。



七禾網(wǎng)2、那您當時(shí)有沒(méi)有考慮到期貨市場(chǎng)的風(fēng)險?


石利勇:當時(shí)膽子比較大,本身做現貨也是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險,比如在做現貨的時(shí)候我們知道什么時(shí)候做貿易,供需平衡的時(shí)候就規避風(fēng)險,沒(méi)有貿易機會(huì )就不做了。



七禾網(wǎng)3、都說(shuō)期貨是為現貨服務(wù)的,作為一個(gè)現貨人,您認為期貨能為現貨做哪些服務(wù)?


石利勇:我的理解是行情大幅波動(dòng)的時(shí)候,現貨和期貨是同方向的,一旦現貨價(jià)值偏離的時(shí)候,就可以利用期貨來(lái)做,我的交易思路就是這樣,最近幾年大的下跌我都抓到了。



七禾網(wǎng)4、相對于一般期貨投資者,您覺(jué)得現貨人做期貨有哪些優(yōu)勢?


石利勇:期貨是為產(chǎn)業(yè)服務(wù),我們本身就是做現貨的,比其他投資者要發(fā)現的更快一些,一旦發(fā)現周期性的拐點(diǎn),就可以提早決策。相對于其他投資者,比如短線(xiàn)交易、技術(shù)交易,這些不是我們的優(yōu)勢。



七禾網(wǎng)5、據了解,您身邊有很多現貨人也在做期貨,但是大部分人都做得不好,就您看來(lái),他們之所以做得不好的原因是什么?


石利勇:大部分現貨人虧損的原因是他們在做不擅長(cháng)的事情,比如很多人在做短線(xiàn),短線(xiàn)的波動(dòng)其實(shí)跟基本面的關(guān)系不大,把自己的優(yōu)勢放下去做劣勢的事情,比如現貨在供需平衡的時(shí)候價(jià)格是波動(dòng)不大的,而期貨是盤(pán)整,有時(shí)候會(huì )擾動(dòng)你的堅定性,盈利不知道出金,虧損了就加劇恐慌。



七禾網(wǎng)6、您是怎么做的?怎么樣才能讓更多的現貨人加入期貨這個(gè)隊伍中來(lái)?


石利勇:我是做貿易模式,一定要做周期,尋找價(jià)值的最低點(diǎn)。如果發(fā)現價(jià)值洼地,就買(mǎi)現貨,期貨也同時(shí)建倉。


作為貿易企業(yè),市場(chǎng)出現供不應求的時(shí),在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)貨,加大貿易量,提高資金使用率。作為加工企業(yè),市場(chǎng)出現供過(guò)于求時(shí),庫存累積加大,在期貨市場(chǎng)上賣(mài)掉,讓現貨人明白期貨的作用就好了。



七禾網(wǎng)7、從2011年到現在,您總體的期貨交易情況怎么樣?


石利勇:2011年以來(lái)經(jīng)濟處于下行周期,現貨貿易疲軟,公司貿易在做收尾工作,當時(shí)正好焦炭期貨上市,通過(guò)這個(gè)契機一直做空焦炭期貨,空到2015年底,從2016年起開(kāi)始反手做多,總體分享了經(jīng)濟的大周期。這幾年基本上每年都有利潤,我堅持一個(gè)原則就是讓自己在市場(chǎng)上活著(zhù)。也有幾次虧損的時(shí)候,身邊一些技術(shù)派的讓我嘗試多品種、多策略的模式,后來(lái)才意識到一定要做自己熟悉的品種,才回歸到貿易模式,比如我有300萬(wàn)的資金,就當3000萬(wàn)的貿易來(lái)做。



七禾網(wǎng)8、就您看來(lái),現貨交易和期貨交易,有哪些共同點(diǎn)和不同點(diǎn)?


石利勇:在我看來(lái)周期方向是共同點(diǎn),價(jià)格漲跌的節奏不同而已,比如在盤(pán)整當中會(huì )出現背離。


責任編輯:李燁
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