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對話(huà)韓旭:“賭”字拆開(kāi) 是交易中兩個(gè)最重要的因素

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-05-25 16:59:18 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。



韓旭:北方人,珠寶玉石鑒定專(zhuān)家,藝術(shù)品收藏愛(ài)好者,曾因“賭石”在業(yè)界小有名氣,現為“南玉堂”玉石品牌創(chuàng )始人、“南木堂”古金絲楠藝術(shù)館合伙人,曾經(jīng)營(yíng)有色金屬現貨貿易,后兼職期貨交易多年,2012年拜師于內蒙古一位范姓股指高手,如今已擁有成熟全面的交易體系,涵蓋高頻短線(xiàn)、趨勢波段等交易模式。 


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

慘痛的經(jīng)歷才會(huì )形成經(jīng)驗,很多人在穩定盈利之前都有過(guò)數次爆倉的經(jīng)歷,我也不例外。

風(fēng)險意識都是錢(qián)買(mǎi)來(lái)的。

只有自己學(xué)到了、掌握了、自信了、謹慎了,才能在這個(gè)行業(yè)長(cháng)久地生存下去。

交易員需要接觸的杠桿效應、資金管理、資本運作、籌碼騰挪,大宗商品現貨貿易和文化產(chǎn)品投資收藏,都會(huì )接觸到。

知道什么時(shí)候該動(dòng),不是高手,知道什么時(shí)候該停,才是高人。

虧損的交易員,都是自己騙了自己。

太費力的交易,通常效果不好,如果想在一個(gè)風(fēng)險市場(chǎng)博弈獲利,最好的辦法是淡化風(fēng)險。

作為領(lǐng)導者,對于團隊來(lái)講,要做到“分權、分錢(qián)、分名、分責、分身、分心”。

高頻交易是一種技術(shù)手段,我覺(jué)得這種交易模式,對盤(pán)手的臨盤(pán)反應要求相當高,需要很高的天賦、精力。

做趨勢,主要是對交易員膽量氣魄的考驗很?chē)谰?/strong>

追求完美是交易員的大忌。

趨勢型交易考驗更多的是交易員的心性。

看待趨勢行情,我個(gè)人認為量?jì)r(jià)關(guān)系是關(guān)鍵,量?jì)r(jià)齊升、量升價(jià)跌的行情,是好行情。

趨勢不是抓來(lái)的,是等來(lái)的。

縝密的基本面分析,對趨勢性交易的持倉很有好處,但對點(diǎn)位的把握,我還是偏重技術(shù)面。

“市場(chǎng)包容并消化一切”,任何消息和數據,在你看到時(shí),已經(jīng)轉化為市場(chǎng)上的一根根K線(xiàn)。

延續性比較強的趨勢行情,底倉我們會(huì )很小心地嘗試切入,倉位處理的重要程度遠高于方向選擇。

對我們來(lái)說(shuō)趨勢性遠比品種個(gè)性重要。

一旦建倉成功,我們便不會(huì )輕易下車(chē),剩下的唯有考慮加倉時(shí)機和出場(chǎng)點(diǎn)位,既然具有底倉成本優(yōu)勢,加倉時(shí)資金集中,倉位優(yōu)勢才會(huì )體現得淋漓盡致。

2016年我認為商品走勢寬幅震蕩的可能性更大,我們將以此為基調定義交易策略,這樣的情況,想獲得超級回報很難,但調整好風(fēng)控系統和資金管理系統,仍可穩定獲利。 

想明白交易的原理、理解了交易的精髓,就知道賺錢(qián)不過(guò)是順勢而為、逐浪操作。

無(wú)論是做期貨還是現貨,在互聯(lián)網(wǎng)如此發(fā)達的時(shí)代,學(xué)習一些經(jīng)濟、金融知識本來(lái)是很簡(jiǎn)單的事情,可以規避掉很多風(fēng)險,所以千萬(wàn)別沾沾自喜固步自封。

“賭”字拆開(kāi),就是交易活動(dòng)中兩個(gè)最重要的因素,一個(gè)是錢(qián)一個(gè)是人,資金量的控制和自我心性的約束,此兩點(diǎn)的控制能力,是決定“賭”的行為能否成功最重要的兩點(diǎn)。

Keep It simple and stupid(追求簡(jiǎn)單)這句話(huà)出自于《克羅談投資策略》,這也是我進(jìn)行金融交易的座右銘。

本來(lái)很簡(jiǎn)單的事情,硬要套用很多指標、臆想很大空間,結果就是被貪婪、恐懼控制,虧損就再正常不過(guò)。

從事期貨、現貨交易,最需要提升的不是技術(shù)水平,而是突破心性瓶頸,即當簡(jiǎn)單的事情擺在你面前時(shí),用大氣魄、大勇氣去容納它。 

如果你是做高頻的,千萬(wàn)不要想著(zhù)去做趨勢。

明確目標,明確時(shí)間框架,在不同的有利時(shí)間節點(diǎn),投入不同的資金量,這是資金管理的原則。 

在一波趨勢行情中,盡量做到畢其功于一役,這樣復利的效果才更佳。

教會(huì )徒弟餓死師傅,實(shí)際上是一種謬論。從事任何交易活動(dòng),團隊經(jīng)營(yíng)都是規避風(fēng)險的最好方式。

成熟盤(pán)手最大的敵人,就是自己的情緒。

沒(méi)有哪個(gè)年輕人能拒絕金融行業(yè)帶來(lái)的誘惑和挑戰。


七禾網(wǎng)1、韓旭您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。今天的訪(fǎng)談地點(diǎn)很有特色,是一個(gè)金絲楠木的博物館,同時(shí)也是您翡翠收藏的展館,很難讓人想到您同時(shí)也在期貨市場(chǎng)參與交易,請問(wèn)您是如何接觸到期貨交易的?


韓旭:2009年,我從事有色金屬礦石的現貨交易,合作的公司有套保需求,同行的朋友做期貨交易的也很多,大家現貨上做的比較好,所以在期貨上就想挑戰自己,確實(shí)也有成功的故事,其中一位朋友就有在2005年的銅上,用一千萬(wàn)左右的資金賺了兩個(gè)億的經(jīng)歷,當時(shí)因為資金比較小,幾乎都是在滿(mǎn)倉操作。這樣的故事和環(huán)境吸引了我,加上自己對鋅的冶煉技術(shù)和成本非常了解,2010年開(kāi)始用幾百萬(wàn)資金操作鋅,結果可想而知,我經(jīng)歷了新手都會(huì )經(jīng)歷的事,慘痛的經(jīng)歷才會(huì )形成經(jīng)驗,很多人在穩定盈利之前都有過(guò)數次爆倉的經(jīng)歷,我也不例外。但慶幸的是,后來(lái)一直沒(méi)有追加資金。在這個(gè)小賬戶(hù)虧損過(guò)程中,我才開(kāi)始系統地學(xué)習交易理論知識,直到把這個(gè)賬戶(hù)虧完為止,心情才可笑地平復了。


我曾經(jīng)一度對自己很失望,信心喪失殆盡,覺(jué)得自己永遠成不了一個(gè)合格的交易員,但又深?lèi)?ài)著(zhù)這個(gè)市場(chǎng),不想脫離,于是找到一家私募團隊,想把公司的套保資金交給他們做,當時(shí)CTA還沒(méi)有陽(yáng)光化,都是以私下代客理財的形式進(jìn)行,我們提的要求也有點(diǎn)嚴格,希望對方清退掉私募來(lái)的資金,只做我們的資金,對方拒絕了。再然后我又開(kāi)了個(gè)賬戶(hù),入金交給一位曾經(jīng)當過(guò)紅馬甲的朋友做,在資金下滑到清盤(pán)線(xiàn)以下時(shí),我還在聽(tīng)信對方的意見(jiàn),沒(méi)有收回賬戶(hù),最后賬戶(hù)虧到只剩下40%。


風(fēng)險意識都是錢(qián)買(mǎi)來(lái)的。在這個(gè)行業(yè)呆久了,也結交不少大神,真正稱(chēng)得上天才的,屈指可數,且天才都有慘痛的經(jīng)歷,何況我這種凡人。


于是我又回到了原點(diǎn),這就是輪回,感覺(jué)只有自己學(xué)到了、掌握了、自信了、謹慎了,才能在這個(gè)行業(yè)長(cháng)久地生存下去。接著(zhù)我便開(kāi)始踏實(shí)地練習基本功,一邊經(jīng)營(yíng)事業(yè),一邊思考交易。


成功離不開(kāi)貴人相助,2012年底,我遇上了交易生涯中的貴人,我師父,內蒙古的范先生,他用一年多的時(shí)間悉心教導我,根據我的性格,幫我重新梳理了交易系統,厘清了交易理念,重樹(shù)了交易信心,從那以后,我才開(kāi)始穩定獲利。這是我的運氣,師恩難忘,只有做好交易,才是感念師恩的最好方式。


隨后發(fā)現,自己做交易太累,且有時(shí)還會(huì )受情緒控制,很難做到完全客觀(guān),必須要組建團隊,況且我的交易模式可復制性很強,用來(lái)培養盤(pán)手并不難。于是從2015年我開(kāi)始培養交易員,同時(shí)風(fēng)控團隊、分析團隊、交易團隊、運營(yíng)團隊也逐漸成型。



七禾網(wǎng)2、您同時(shí)經(jīng)營(yíng)著(zhù)“南木堂”、“南玉堂”,也表示您對交易的愛(ài)好不亞于收藏的愛(ài)好,您覺(jué)得收藏與交易有什么樣的聯(lián)系?


韓旭:傳統現貨交易,講究銀貨兩訖。期貨是現貨的遠期合約,是交易,除到期前的價(jià)格波動(dòng)外,并無(wú)本質(zhì)區別,同樣都是投資行為。


我個(gè)人認為,投資收藏,如投資買(mǎi)金絲楠陰沉木或翡翠,和買(mǎi)賣(mài)期貨合約,并無(wú)本質(zhì)區別,都是交易。很多人可能覺(jué)得做期貨有波動(dòng)風(fēng)險,現貨沒(méi)有,其實(shí)不然,“南木堂”和“南玉堂”的藏品,大多是行業(yè)內的精品,附加值很高,升值潛力大。但因為價(jià)值太高,單件藏品有時(shí)不一定能全款成交,這時(shí)就涉及到文化產(chǎn)品的股權投資,對于升值空間的估值,都是有波動(dòng)風(fēng)險的,太詳細的就不多說(shuō)了。交易員需要接觸的杠桿效應、資金管理、資本運作、籌碼騰挪,大宗商品現貨貿易和文化產(chǎn)品投資收藏,都會(huì )接觸到。甚至交易員必須做到的心態(tài)情緒管理,有哪一位成功的商人在此方面沒(méi)有優(yōu)勢?如賭石,賭漲賭垮都是一念之間,知道什么時(shí)候該動(dòng),不是高手,知道什么時(shí)候該停,才是高人。石頭、木頭、字畫(huà)、古玩,甚至行情,都不會(huì )騙人,虧損的交易員,都是自己騙了自己。


可能會(huì )有人問(wèn),投資收藏,難道還有金融交易的各種技術(shù)指標嗎?我想說(shuō):幸好沒(méi)有!



七禾網(wǎng)3、在與您的交流中發(fā)現您每天要花大量的時(shí)間來(lái)接待一些藝術(shù)品收藏愛(ài)好者,那么您會(huì )如何平衡您的時(shí)間來(lái)進(jìn)行交易? 


韓旭:交易是一個(gè)團隊行為,在市場(chǎng)面前,個(gè)人想穩定一致地獲利是很難的。團隊的優(yōu)勢就是劣勢抵消、優(yōu)勢疊加,我們的投資策略和交易計劃,都是團隊周密計劃的成果,調研、下單、風(fēng)控各部門(mén)各司其職,我只需要評判策略的可行性。


太費力的交易,通常效果不好,如果想在一個(gè)風(fēng)險市場(chǎng)博弈獲利,最好的辦法是淡化風(fēng)險,方法手段很多,取決于你的策略、時(shí)間框架、風(fēng)控配置,甚至細致到一個(gè)低風(fēng)險的開(kāi)倉點(diǎn),都是規避不利波動(dòng)的好辦法,但我認為最重要的,還是資金管理,做好你的資金管理,就相當于做好了時(shí)間分配。


作為領(lǐng)導者,對于團隊來(lái)講,要做到“分權、分錢(qián)、分名、分責、分身、分心”。空閑的時(shí)間,足夠你思考很多交易計劃的相關(guān)問(wèn)題。企業(yè)家、富豪、愛(ài)好者,來(lái)會(huì )所參觀(guān)交流,對我個(gè)人來(lái)講,也是很好的學(xué)習機會(huì ),他們大多數可能并不懂期貨交易,但是都是現實(shí)世界中的成功者,對“交易”這兩個(gè)字的理解,遠比常人透徹。



七禾網(wǎng)4、您表示您主要還是趨勢為主,但對高頻也有較深入的研究,您覺(jué)得兩種交易模式最大的差別在哪里,普通投資者更適合用哪種交易模式?


韓旭:高頻交易是一種技術(shù)手段,我覺(jué)得這種交易模式,對盤(pán)手的臨盤(pán)反應要求相當高,需要很高的天賦、精力。專(zhuān)職的高頻交易員,很難培養,但培養成功后,穩定性極佳。我個(gè)人平時(shí)是在進(jìn)出場(chǎng)及加倉時(shí)的具體節點(diǎn)上,會(huì )應用高頻手法,盤(pán)口拉升的速度、單量沉淀的厚度,如果能及時(shí)讀懂,對建倉是有很大幫助的。


趨勢操作模式,對技術(shù)的要求并不高,縮小了K線(xiàn)圖,誰(shuí)都看得懂當前是上漲還是下跌的。做趨勢,主要是對交易員膽量氣魄的考驗很?chē)谰?/strong>,敢開(kāi)只是起手式;到敢于舍棄小額浮盈敢加倉,是進(jìn)一步;再到敢于大額浮盈重倉持有,不理會(huì )日常的雜亂波動(dòng)對你情緒的考驗,是再進(jìn)一步;直到趨勢衰竭,分批離場(chǎng),隨后克制住頻繁試單的欲望,直到下一次趨勢的形成,是對交易員綜合素質(zhì)的考驗。


大部分交易員與盤(pán)面的黏度太高,總想在很明晰的趨勢性行情中,尋找一個(gè)完美的開(kāi)倉點(diǎn)、止損點(diǎn)、加倉點(diǎn)、止盈點(diǎn),所有人都知道追求完美是交易員的大忌,但大部分人過(guò)不了潛意識這關(guān)。在這過(guò)程中,最難克服的心理關(guān)是恐懼,如果在一個(gè)完美的趨勢中,你還不敢開(kāi)倉和加倉,并且告訴自己這個(gè)點(diǎn)位“不合適”,這種不合適,也是恐懼的表現。


所以,趨勢型交易考驗更多的是交易員的心性。



七禾網(wǎng)5、其實(shí)很多人都表示要賺趨勢行情的錢(qián),但實(shí)際上很多人都難以做到,您眼中的趨勢行情需要符合什么條件,您會(huì )如何來(lái)抓住趨勢?


韓旭:看待趨勢行情,我個(gè)人認為量?jì)r(jià)關(guān)系是關(guān)鍵,量?jì)r(jià)齊升、量升價(jià)跌的行情,是好行情,從這個(gè)角度講,強弱就很關(guān)鍵,金融市場(chǎng)的關(guān)系,無(wú)非“多、空、強、弱”四個(gè)字,明明簡(jiǎn)單到一句話(huà)就能概括的事情,讓很多技術(shù)流派和交易模式搞復雜了。趨勢不是抓來(lái)的,是等來(lái)的,當盤(pán)面這幾項關(guān)鍵要素符合我們團隊對趨勢的定義時(shí),著(zhù)手跟隨就好。輕倉小止損是重倉做趨勢的起手式,倉位都是浮盈后加上去的。



七禾網(wǎng)6、近兩年商品市場(chǎng)處于不斷震蕩尋底的過(guò)程,趨勢交易最怕的就是震蕩行情,在震蕩行情中,您如何去操作?


韓旭:大趨勢是小趨勢構成的,大到一波經(jīng)濟周期幅度般的趨勢、小到幾秒鐘內盤(pán)口的一致性動(dòng)向,都是趨勢。傻瓜式的單邊行情,是我們復利能力最強的時(shí)候。近兩年的商品確實(shí)不太好操作,只能把我們現有的交易周期縮小、資金管理模式做得更精確、風(fēng)控更嚴格??傮w來(lái)看我們的盈利能力還好,這是團隊努力的結果。



七禾網(wǎng)7、許多趨勢交易者都偏向于基本面分析去判斷一個(gè)大方向或者周期,而您是以技術(shù)面為主,那您趨勢交易的周期一般多久?


韓旭:那是因為剛開(kāi)始學(xué)交易的時(shí)候,自認為很懂有色金屬的基本面,從而吃了大虧,隨后一段時(shí)間有點(diǎn)抵觸?,F在我們操盤(pán)團隊也是以基本面見(jiàn)長(cháng)。


縝密的基本面分析,對趨勢性交易的持倉很有好處,但對點(diǎn)位的把握,我還是偏重技術(shù)面?!笆袌?chǎng)包容并消化一切”,這句話(huà)是很有道理的,任何消息和數據,在你看到時(shí),已經(jīng)轉化為市場(chǎng)上的一根根K線(xiàn)。


我個(gè)人的交易周期分幾種,團隊協(xié)作整理出來(lái)的交易策略,開(kāi)倉后,如果策略基于的條件沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)性變化,我們不會(huì )輕易離場(chǎng),這樣的周期,就不是我們能主觀(guān)定義的,要看市場(chǎng)發(fā)展的形勢,短則幾天,長(cháng)則幾個(gè)月。至于我個(gè)人的交易周期,尤其是主觀(guān)交易(團隊也有量化策略在運行),短期交易時(shí),開(kāi)倉幾秒就平倉的情況也時(shí)有發(fā)生。


責任編輯:唐正璐
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