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七禾網(wǎng)對話(huà)W睿:投資“天賦”——宅而善思

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-01-13 16:15:19 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對話(huà)僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀(guān)點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生,愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹慎。

W睿

重慶人,股票投資10余年,目前兼職期貨,以技術(shù)分析為主、基本面為輔,手工重倉交易,偏好中長(cháng)線(xiàn)趨勢。在七禾網(wǎng)私募排行榜展示的“智富優(yōu)獲1號”賬戶(hù)在短短半年時(shí)間內收益近達1400%,而后賬戶(hù)遭遇大幅回撤。


訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄:

只要有行情的配合,任何交易策略都是可復制的。

策略是否可以復制、復制的效果好壞最終還是要看交易者個(gè)人。

大起欣然、大落遺憾。

在很多時(shí)候我其實(shí)是樂(lè )見(jiàn)于“大落”的出現的,因為這對我來(lái)說(shuō)又是一個(gè)復盤(pán)、再總結、再優(yōu)化交易策略的典型案例,這是“大落”,同時(shí)更是難得的學(xué)習機會(huì )。

普通期貨投資者應該在進(jìn)入期市前就應通過(guò)控制投入資金量的方法來(lái)做好風(fēng)控

我的第一層風(fēng)控因素是在入市前端的資金控制上;第二是入市操作后,在資金端通過(guò)不斷出金的行為做到實(shí)際保本;第三主要體現在開(kāi)倉初期的止損會(huì )比較小。

做管理型賬戶(hù),在交易方式上肯定會(huì )進(jìn)行巨大的改變。

重倉交易的直接結果就是杠桿的放大。

期市最大的特點(diǎn):1、杠桿;2、雙向;3、T+0;4、每日無(wú)負債結算,這也同時(shí)是這個(gè)市場(chǎng)的魅力和魔力所在。

我用到了“天賦”這個(gè)詞,想表達的是“適合進(jìn)行期貨投資的性格”,其實(shí)就是相對內向、能夠沉靜下來(lái)與自己交流、宅而善思的性格,以及從這個(gè)性格所衍生出來(lái)的客觀(guān)思考、敬畏市場(chǎng)以及不易隨行情和權益起伏而巨大波動(dòng)的心態(tài),并不是直接對智商或者情商的衡量。

商品期貨是市場(chǎng)對該商品未來(lái)一段時(shí)間后價(jià)格的共識,是套利者、套保機構、和投機賬戶(hù)共同撮合成交的結果。

盈利會(huì )喜、虧損會(huì )躁、獲利巨大會(huì )狂、損失巨大會(huì )悲。

期貨只有在合約交割時(shí)才與商品的現實(shí)價(jià)格趨同,這之前的一切波動(dòng),都是人性使然。

我開(kāi)倉后都會(huì )立即設置止損,并且每天會(huì )對止損點(diǎn)位進(jìn)行一次調整。

我對它們(K線(xiàn)形態(tài)、波浪形態(tài)、均線(xiàn)、MACD)的理解和使用會(huì )和公認的解讀不太一樣。比如波浪形態(tài),我有一套自己對波浪的定義,不使用傳統的波浪理論;比如MACD,我不會(huì )去關(guān)注金叉死叉的買(mǎi)賣(mài)信號等。

對于投機者來(lái)說(shuō),2016年更加像是走進(jìn)了“霧霾”。

(期貨之于股票就)好比開(kāi)跑車(chē)之于開(kāi)大巴。

對個(gè)人投資者的建議是一定要做到對入市資金的控制,設好這個(gè)底線(xiàn),之后再根據自己的偏好建立交易策略等,底線(xiàn)萬(wàn)萬(wàn)不能突破。



七禾網(wǎng)1、W睿先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對話(huà)。您在七禾網(wǎng)私募排行榜展示的賬戶(hù)僅僅半年時(shí)間增長(cháng)超過(guò)13倍,凈值峰值達到了14.92,這半年來(lái),您主要參與了哪些品種或哪些行情的交易獲得了這樣的收益?


W睿:我參與的品種非常之多,但推動(dòng)凈值大幅增長(cháng)的主要是我抓住了L、pp、甲醇以及鐵礦石在2015年下半年的單邊下跌行情。



七禾網(wǎng)2、僅僅半年時(shí)間就能翻到13倍多,這樣的成績(jì)讓很多普通投資者咋舌,您覺(jué)得是否有可復制性?


W睿:凈值的增長(cháng)主要得益于行情的幅度和我的交易策略,反而言之,這個(gè)交易策略出現虧損的時(shí)候也會(huì )很?chē)樔恕?/p>


關(guān)于復制性,我認為只要有行情的配合,任何交易策略都是可復制的。但在實(shí)際操作的過(guò)程中,策略的執行力會(huì )影響交易效果的好壞,然而人性最終影響交易的執行。因此策略是否可以復制、復制的效果好壞最終還是要看交易者個(gè)人。



七禾網(wǎng)3、但是在12月中旬,您的展示賬戶(hù)出現了較明顯的回撤,這又是什么原因造成的?


W睿:一是重倉操作,二是策略在止盈端具有一定的遲鈍性。



七禾網(wǎng)4、您展示的【智富優(yōu)獲1號】賬戶(hù)在半年內突飛猛進(jìn),而后又經(jīng)歷了較大回撤,請問(wèn)您是如何看待這種大起大落的?您會(huì )以何種心態(tài)去面對這種波動(dòng)呢?


W睿:大起欣然、大落遺憾。


因為我在進(jìn)入期市前就在資金上做好了風(fēng)險控制,再加之我本身性格也比較沉穩或者說(shuō)是悶,所以個(gè)人對賬戶(hù)權益的大起大落并沒(méi)有產(chǎn)生太大的情緒波動(dòng),相反地在很多時(shí)候我其實(shí)是樂(lè )見(jiàn)于“大落”的出現的,因為這對我來(lái)說(shuō)又是一個(gè)復盤(pán)、再總結、再優(yōu)化交易策略的典型案例,這是“大落”,同時(shí)更是難得的學(xué)習機會(huì )。當然,對于“大起”我肯定是更為喜聞樂(lè )見(jiàn)的。



七禾網(wǎng)5、您之前管理的賬戶(hù)是不是也都經(jīng)常出現這樣大起大落的表現?這樣會(huì )不會(huì )導致最終并沒(méi)有賺到錢(qián)?


W睿:除了最開(kāi)始的摸索和學(xué)習階段,我自從全面入市以來(lái)都是這種風(fēng)格。


雖然從賬戶(hù)權益的層面來(lái)看,賬戶(hù)會(huì )有出現巨額虧損的時(shí)候,但是從投入資金的層面來(lái)看,其實(shí)一直都是賺錢(qián)的,因為我會(huì )在浮盈的時(shí)候不斷出金,把初始本金而非期市上賺取的資金全部取出來(lái),所以賬戶(hù)里剩下的都是由利潤在操作。



七禾網(wǎng)6、您認為普通期貨投機者在進(jìn)入期市前就應做好風(fēng)控因素,請問(wèn)您為何會(huì )這樣認為?那么普通投資者進(jìn)入期市前應該做哪些風(fēng)控措施?


W睿:做任何投資都要控制風(fēng)險,尤其是期貨市場(chǎng)還是高風(fēng)險的投機行為。


所以我認為普通期貨投資者應該在進(jìn)入期市前就應通過(guò)控制投入資金量的方法來(lái)做好風(fēng)控:從資產(chǎn)配置的角度來(lái)講,投資人應當把資金投向不同風(fēng)險等級的渠道中,穩健的如銀行理財等、中等風(fēng)險的如信托等、高風(fēng)險如股市期市基金等。具體投入多少到期貨市場(chǎng)需要根據個(gè)人的資金量和風(fēng)險偏好來(lái)定,但總體來(lái)說(shuō),全部虧損是應該對投資人的生活和心理沒(méi)有太大影響的額度。這部分資金才是“高風(fēng)險投機”資金,是投資者自己認同的去承擔巨大風(fēng)險、博取高額回報的資金。


如此一來(lái),我們在進(jìn)入期市前就在資金上做好總體的分配和控制,最大的風(fēng)險也就是期市資金全額虧損,但這已經(jīng)并不會(huì )影響到你的生活和心理,也就避免了很多投資人因為虧損而睡不著(zhù)、吃不好、神經(jīng)衰弱甚至賣(mài)房賣(mài)車(chē)、家破人亡的悲劇發(fā)生。



七禾網(wǎng)7、您的風(fēng)控因素包括哪些?類(lèi)似您展示賬戶(hù)的表現符合您的風(fēng)控因素嗎?


W睿:我所展示賬戶(hù)的表現符合我之前的風(fēng)控因素,但近期因為我正在交易層面上修改我的風(fēng)控策略。


如上所說(shuō),我的第一層風(fēng)控因素是在入市前端,也就是入市資金的控制上。


第二層風(fēng)控因素是入市操作后,在資金端通過(guò)不斷出金的行為做到實(shí)際保本。在心里把首期投入資金(自己投入的、非期貨市場(chǎng)盈利的資金)和賬戶(hù)中的盈虧分開(kāi),在有浮盈并且沒(méi)有交易機會(huì )(有閑置資金)的時(shí)候進(jìn)行出金,通過(guò)多次出金逐漸把首期投入全部取出進(jìn)行消費或者進(jìn)行其它穩健投資。在實(shí)際意義上,這就對于本次高風(fēng)險投資行為做到了保本,并且接下來(lái)的出金都是屬于穩健收益的范疇,即使賬戶(hù)之后遭遇全額虧損也可以想得通。對于很多心理承受能力不足的投資人,這樣的資金管理模式和思維方式也可以保證心態(tài)對交易影響的最小化。


當然,一切最根本的還是得有能夠盈利的交易策略,和能夠執行此策略的執行力,否則隨便怎么整都是白搭。最后,在交易層面,我的第三層風(fēng)控因素主要體現在開(kāi)倉初期的止損會(huì )比較小。



七禾網(wǎng)8、您基本都是重倉交易,那您做期貨的4年內是否一直都是偏好重倉?還是因為配合小資金的運作才進(jìn)行重倉操作的?


W睿:在最開(kāi)始學(xué)習期間倉位保持較輕,到放手去做的時(shí)候基本都是重倉。我的倉位輕重跟交易信號的強烈與否有關(guān),與跟資金規模并無(wú)關(guān)系,主要還是看交易策略。



七禾網(wǎng)9、您目前管理的資金規模還不大,但日后隨著(zhù)資金規模的增加,您現在采用的交易方式是否需要進(jìn)行調整?


W睿:個(gè)人交易的賬戶(hù)不會(huì )做出調整,除非資金規模已經(jīng)達到在開(kāi)平倉時(shí)會(huì )產(chǎn)生較大的沖擊成本,我才會(huì )對開(kāi)平倉的節奏有所調整。


但如果做管理型賬戶(hù),在交易方式上肯定會(huì )進(jìn)行巨大的改變。



七禾網(wǎng)10、重倉交易雖能獲取暴利,但同時(shí)也有巨大風(fēng)險,因此市場(chǎng)上多數交易員可能更偏好穩健的收益和可控的風(fēng)險,請問(wèn)您是如何看待重倉交易的?


W睿:重倉交易的直接結果就是杠桿的放大。


期市最大的特點(diǎn):1、杠桿;2、雙向;3、T+0;4、每日無(wú)負債結算,這也同時(shí)是這個(gè)市場(chǎng)的魅力和魔力所在,是其它投機市場(chǎng)(如股票市場(chǎng))等所不具備的機制,也是我們?yōu)槭裁匆x擇期貨進(jìn)行投資的核心原因。所以我認為我們投資者應該好好利用而不是去規避它們,如果不用,那我們來(lái)到期市尋找投資機會(huì )的意義就不大了?倒不如去市場(chǎng)容量大很多的股票市場(chǎng)。因此,個(gè)人無(wú)法理解常說(shuō)的嚴控倉位、去杠桿等去期貨特色的交易方式。



七禾網(wǎng)11、投機者投身于期市往往就是為了追求穩健收益,而您并不認同去杠杠、嚴控倉位或追求穩健年化收益率的觀(guān)點(diǎn),請問(wèn)您為何對此有不同的看法?您認為在期市中真正追求的應該是什么呢?


W睿:“追求穩健的年化收益率”應該是投入銀行理財等穩健或者中等風(fēng)險投資渠道的資金所應追求的結果,投入期市的都是“高風(fēng)險投機資金”,是能夠承受全額虧損、意在取得巨額增長(cháng)的,在期市追求10%以上穩健年化收益等目標是在高風(fēng)險投資渠道里面求穩,是很無(wú)意義的。


試想一下:如果我們每天看盤(pán)、分析、下單、加倉、建倉、止損、止盈,耗費如此巨大的精力來(lái)管理賬戶(hù)一年,追求的績(jì)效和年前買(mǎi)一個(gè)信托產(chǎn)品就放手不管的結果一樣,那何必去耗費這部分的精力呢?而且還是一定能夠做的到。



七禾網(wǎng)12、有盤(pán)手曾經(jīng)表示,期貨就是適合從小資金做起,一開(kāi)始就投入大量資金反而很難成功,您對這樣的觀(guān)點(diǎn)怎么看?


W睿:隔壁老王一共就100萬(wàn)積蓄,用80萬(wàn)做期貨就嫌多壓力巨大了;路上小李他爸給他2000萬(wàn)創(chuàng )業(yè),拿200萬(wàn)入市也嫌少能夠輕松應對。所以對于不同的人,資金的大小本來(lái)就是很難定義的。還是前面提到的,只要投資人在入市前就在資金層面做好了風(fēng)險控制、保證入市資金是不會(huì )影響到自己的實(shí)際生活和內心即可。


責任編輯:張文慧
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